Объем токенизированных ценных бумаг в мире достиг 7 млрд долларов

Доля работающих с блокчейном финорганизаций выросла в 1,5 раза за год

97% институциональных инвесторов верят, что токенизация приведет к революции в управлении активами, заявляется в исследовании Ассоциации ФинТех (АФТ) «Международный опыт токенизации активов». Доля крупных финансовых организаций, работающих с цифровыми активами и технологией распределенных реестров, выросла с 47% в 2022 году до 74% в 2023 году. Согласно данным исследования, участниками финансового рынка было осуществлено около 50 выпусков токенизированных ценных бумаг на сумму около 7 млрд долларов.

Только в 10% стран мира была осуществлена токенизация финансовых активов. Текущие выпуски токенизированных активов большей частью носят экспериментальный характер. Более 50% токенизированных выпусков представляют собой самые простые продукты с фиксированным купонным доходом. Среди наиболее востребованных активов такого вида выделяются: корпоративные и государственные облигации, «зеленые» или ESG-облигации и договоры РЕПО.

При этом отмечается, что в настоящий момент сложно оценить конкретный эффект от применения технологий токенизации, так как в мире уровень внедрения токенизации финансовых активов недостаточен: объем непогашенных токенизированных ценных бумаг составляет 2,5 млрд долларов, в то время как рынок корпоративных облигаций оценивается в 24 трлн долларов.

Российский рынок ЦФА при специализации регулирования значительно превосходит зарубежные рынки токенизированных активов на традиционных финансовых блокчейн-платформах как по количеству выпусков (более 250 выпусков в России на конец 2023 года), так и по количеству вовлеченных поднадзорных финансовых организаций.

Ассоциация ФинТех активно учувствует в процессах развития рынка ЦФА. Ранее АФТ запустила эксперимент по использование ЦФА для привлечения финансирования МСП под залог недвижимости с участием управляющего залогом. Первое размещение в рамках пилота состоялось на платформе «Токеон», в апреле 2024 года финансирование привлек индивидуальный предприниматель. Инвестором выступил банк «Центр-инвест», выпуск представляет собой ЦФА на денежное требование.

Источник: АФТ